腾讯、字节跳动、美团等互联网巨头，怎么就对曾经不入眼的“吃吃喝喝”“真香”了？CVC机构布局新消费的大背景是，这个赛道实在太热了。消费赛道到底是怎么热起来的？多位投资人和分析师给出的答案几乎一致：消费时代变了，消费人群变了，消费渠道变了。一方面，年轻的消费主力军对新事物的接受度更高，且天然对国货更有好感；另一方面，线上传播渠道和销售渠道崛起，直播电商和社媒营销飞速发展；此外，中国在消费领域已经建立起了非常成熟的供应链。这一切都在呼唤新消费品牌的诞生。“对新品牌来说，打通‘从0到1’的环节是最难的，现在，这个难度最大的部分已经有成熟的供应链和庞大的供应商给解决了，品牌要做的是‘从1到2’，也就是怎么让别人购买你的产品和服务。”文渊智库创始人王超向开菠萝财经表示。说白了，品牌的任务是，理解用户需求并进行产品设计和材料采购，以及讲述品牌故事。如此，在网红打法已经足够模式化的互联网营销时代，造一个新品牌并不算难事。正所谓，“5000篇小红书+2000篇知乎问答+李佳琦薇娅带货=一个新品牌。”关注消费领域的前投资人严明从投资角度分析，“过去几年，一个重要原因是货币超发，结果就是市场上‘钱都很多’，但传统VC基金比较偏好的互联网内容版块已经没有什么机会了，只能找新的赛道，而消费无疑是其中最大的几个之一。”王超认为，互联网巨头的CVC机构布局新消费，也是同样的道理。“整个互联网行业的增长已经到了一个瓶颈，从共享单车到社区团购，已经没有可以投资的小玩家了；另外一些行业比如在线教育，监管趋严，基本上濒临‘熄火’；再加上互联网行业反垄断的大背景，能选择的投资方向很少了。”在新消费赛道里，包括咖啡、茶饮、面食等热门品类的“吃喝”消费，又是当下最受资本青睐的。在泰合资本投资人看来，这一波餐饮投资的兴起，一定程度上受到了茶饮赛道的影响。其认为，一方面，很多餐饮品牌都在向茶饮学习怎么打造品牌、进行IP联名、以及做数字化和标准化；另一方面，喜茶、奈雪的茶等茶饮巨头的成功融资案例，让项目加大了对资本的接受度。来源 / 喜茶官方微博泰合资本发布的一篇公开文章指出，中国“食”赛道正酝酿着三个万亿级的机会，分别是基础食材品牌化、预制菜工业化与餐饮连锁化。而目前，中国连锁餐饮市场依然缺少巨头。也有投资人认为，餐饮消费的投资热，还有两个重要原因：纯线上的品牌越来越少，而线下连锁开店的模式却越来越成熟。餐饮消费里的明星项目，正在让头部的CVC机构和VC机构集体“真香”，是一个不争的事实。咖啡新贵Manner背后，是今日资本、H Capital Coatue、淡马锡、美团龙珠和字节跳动的接连注资；和府捞面背靠CMC资本、众为资本、龙湖资本和腾讯投资；而喜茶的投资方则包括了红杉资本、高瓴资本、腾讯投资、淡马锡、黑蚁资本等一众头部机构和专注消费领域的基金。问题是，巨头这种“宁可错杀一千，不能放过一个”的投资逻辑下，更容易诞生消费泡沫。一位投资人告诉开菠萝财经，其团队曾经看过一个新消费项目，“当时这个项目就只有一家门店，第一次谈，报价两亿，过了一个月，就涨到了6.5亿。”“不思考，投就对了。前两年，大家拼命加码头部项目，都怕上不了车，因为头部肯定是相对更安全的。”该投资人坦言，正是资本的疯狂，投出了现在抢着上市的这些项目，也导致新消费在冒进的路上狂奔。
