产业超级周期来了!台厂掀存储产业扩产潮,谁是最大赢家?
疫情造成半导体供应链紧张,除了晶圆代工产业之外,也带动另外两大产业成长,那就是面板产业与存储产业。存储产业受益于在家工作及娱乐需求,终端电子产品与云端服务器出货大增,带动相关存储需求成长。
需求成长比扩产快
根据工研院产科国际所统计指出,台湾2020年存储相关制造产值达1,900亿元,年增19.4%;最新预估2021年存储制造可达2,500亿元,年增率超过三成,不仅将超越整体半导体产值成长幅度,也超越晶圆代工与IC设计产值成长幅度。
若以全球市场规模与成长来看,据IC Insights预测,存储芯片市场的上升走势持续到2022年,总销售额达1,804亿美元,比2018年的高峰1,633亿美元还高。IC Insight也预计全球存储芯片市场将在2023年达到下一个循环周期高峰,整体市场收入将达近2,200亿美元,首次突破2,000亿美元,然后在2024年进入衰退。
若要看存储产业未来的发展空间,就必须观察两大重要指标。首先从需求面来看。自疫情爆发以来,消费性电子终端产品,包括游戏机、笔电受益于居家经济,都有相当大销售成长,整体市场需求暂时还没有冷却的迹象。2020年智能手机虽然受疫情干扰,以及华为被制裁影响,供需出现乱流,但今年以来可看到取代华为地位的业者出现,智能手机也恢复生产秩序,整体出货也回到成长轨道。
业界专家表示,以存储芯片使用量来看,PC设备平均都已经提升到16GB,高阶电竞PC更是32GB起跳,而中高阶手机使用的DRAM/ROM容量也从过去的平均8GB / 128GB容量提升至12GB / 256GB,存储芯片需求明显增加。再加上汽车电子在智能与多媒体功能强化,单一汽车需要的存储容量需求相较起传统汽车,都有5~10倍增长,由于需求成长速度超过业者扩产速度,记忆体供需紧张的状况未来数年内恐怕都很难缓解。
美中角力或拉大缺口
再者,从地缘政治来看。随著美中关系剑拔弩张,传闻中国存储大厂可能将会遭到美国打压,如果美国真的出手打压的话,将可能导致相关业者无法出口、难以获得相关半导体设备及制造材料的供应。
目前中国三大存储业者,包括长江存储、合肥长鑫,以及福建晋华,分别生产NAND Flash与DRAM。研究机构TrendForce数据显示,长江存储全球市占在2021年将达3.8%,目前正在扩产,原预计明年将达6.7%。长江存储主要以生产NAND Flash为主,影响的台湾产业链包括旺宏、华邦电等上游业者,以及群联、威刚、宇瞻等中下游厂商。
合肥长鑫、福建晋华也都在积极扩产,根据估算,二者DRAM市占总计也有3%~5%,虽与美光、三星等领先业者相较之下差距仍大,但预期仍将可能推升相关的市场价格。台厂这方面预期受益的,主要有南亚科、力积电,以及力成、晶豪科、南茂等。
除了NAND Flash与DRAM,中国NOR Flash业者多数没有晶圆厂,必须到中芯国际等晶圆代工厂投片,因为中芯国际遭美国制裁,兆易创新生产出货也受到一定程度的影响,此前兆易创新已将部分订单转至华虹半导体,导致NOR Flash供应吃紧,台湾旺宏和华邦电也因此受益。此前中芯国际与美国谈判突破,虽然未来扩产设备获取仍受一定的限制,但成熟制程代工服务问题多数解决,相关存储业者产能也陆续恢复。
不过目前来看,由于需求推动,上游业者基本上都处于供不应求状态,因此存储产业链也出现久违的投资扩产潮。以上游业者而言,旺宏、华邦电、南亚科都已经先后在这几年投下巨资扩产,旺宏2020年投资85亿元,以购置新机台取代旧机台来改善产能;同时出售产能低、代工用途的6吋厂,专心发展记忆体。但近来6吋厂出售出现杂音,因为儘管市场传出不少有意抢购的厂商,却有股东希望能把6吋厂移作他用,填补半导体庞大缺口,而非设备、厂房分开出售的杀鸡取卵方式,因而整桩卖厂案仍可能有变数。
展望:上中下游全面进补
华邦电投资新台币3000亿元在高雄建厂,原本因为疫情影响暂时停摆,但因市场需求推动,重新赶进度,预计2022下半年试运行,主要制造DRAM。南亚科与力积电同样也都在执行12吋厂建厂计划,南亚科新厂预估以7年分三阶段投资,计划2021年底动工,2023年底完工,2024年开始第一阶段量产,总投资金额约为新台币3000亿元。力积电也投入新台币2780亿元在铜锣设厂,预计都是两年内完工投产。
群联也在苗栗竹南总部购置面积达4675坪土地,为未来20年的产能发展基地,董事长潘健成认为,台湾半导体产业已经迎来超级週期,必须预作准备。
诸如威刚等下游存储业者,也都因产能满载有增设新生产线的规划。存储芯片封测方面,力成砸新台币200亿元在竹科兴建二厂,南茂下半年则将扩增产能25%,华东在台湾与大陆的扩产计划都已经完成,福懋科下半年亦有扩产规划。业者普遍都看好未来存储需求扩大,营收持续成长。
编辑:芯智讯-林子 来源:财讯
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