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作者：徐珊
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就在最近，分析师郭明錤发布一则“Meta 2024年VR头显出货量将下调40%”的消息。当日代工巨头歌尔股份的股价跌停，市值一夜蒸发129亿元。业内行业人士普遍认为这与郭明錤的言论有关。
无独有偶，几日后，郭明錤高调爆料提到苹果自研5G基带芯片失败，在短期内，高通内仍是苹果5G基带芯片唯一供应商，将1505亿美元市值的高通股价再抬高7%。但随后，有产业链人士进一步调查核实，苹果自研5G基带芯片失败可能存在误传。仅在社交媒体发几句没有具体根据的所谓“爆料”，就能影响两大科技巨头的股价震动。由此可见，“地表最强苹果分析师”郭明錤在全球消费电子圈的影响力。IDC此前调研数据显示，2021年全球1095万台VR头显出货量中，Meta独占约876万台出货量。并且，IDC预计2022年全球VR出货量将进一步增长，全年出货量将达到1390万台。
▲IDC全球（AR/VR）市场出货量以及预测在市场一片看好声中，郭明錤“Meta 2024年VR头显出货量将下调40%”的预测可信度有几分？此前是否有相关迹象可以佐证？又将对VR行业发展带来哪些影响？经过一番调查以及和多位行业人士交流后，我们试图还原真实的VR头显市场情况。虽然郭明之前主要聚焦于苹果供应链消息爆料，但是他最近在三天之内，连续三次针对VR领域给出相关爆料信息。第一次爆料是在6月22日，郭明錤在推特发布一条有关Meta头显业务放缓的帖子，并提到Meta将下调2022年VR头显出货量以及推迟2024年以后的AR/MR硬件项目研发。▲郭明錤推特原帖
此消息一经发布，歌尔股份、立讯精密的股价均出现较大跌幅，歌尔股份的股价甚至直接跌停，一日市值就蒸发了129亿元。要知道40%的下调比例对于Meta现有的VR头显业务来说，几近腰斩。而且这和此前一直喊着“All in”口号的Meta呈现出来的态度完全不同。巧合的是，就在前一天，扎克伯格还一口气掏出了24台头戴设备原型机，并重点介绍了对下一代VR头显的设想。▲Meta Reality Labs的头戴设备原型
但扎克伯格“秀肌肉”的热度还没起来，郭明錤就一桶“冷水”泼了下来。同时，郭明錤也面临着大量的质疑。“你的消息来源是哪里？”、“你能够为自己的话负责吗？”人们的质疑声接连响起。第二次爆料是在消息发布当晚，郭明錤连夜更新最新动态说明其消息来源为自己的调查和判断，并非官方数据。此外，他对于2022年Meta的VR头显出货量下调预期调整至25%-35%。他还针对此次VR头显出货量下降给出更为具体的信息。“Meta的VR头显订单减少主要发生在2022年下半年。”郭明錤认为考虑到近期Meta合并团队、缩减开支、暂停项目研发等举动，他将2022年下半年Meta的VR头显订单预期下调了40-50%，并表示Meta停止了2024年之后的VR头显研发计划。有网友指出“Meta削减了订单”和“我削减了我对Meta的预期”是完全不同的两种情况。还有人好奇，按照计划Meta今年下半年才会推出自家的高端VR头显新品，会影响到2022年下半年VR头显出货量的仍应该是Oculus Quest 2。既然如此，造成影响的主要因素是什么？对于此次解释，人们心中仍有重重疑惑，事情到这里也还没有结束。随着事情不断发酵，6月25日郭明錤第三次发表长推文，详细解释该项预测，并透露更多行业信息。他认为，Meta放缓对于VR硬件投资的主要原因有两点：经济环境不景气和Meta核心业务（广告和社交平台）正在面临结构性挑战。郭明錤考虑到Meta此前是在“亏本”销售其VR头显，利用价格优势获取较高的市场份额占比，但在核心业务不景气的情况下，Meta可能会调整头显的价格补贴政策，从而对其VR头显的出货量造成影响。同时，他还提到尽管Meta通过前期大量投资加速了VR行业的发展，但目前VR生态已趋于成熟，Meta减少对元宇宙领域的投资并不会对整个VR产业带来太大的影响。这次价格调整将有利于其他现有VR品牌的市场份额增长。其次，作为苹果最强分析师的郭明錤也不忘提一下“老工具人”苹果AR/MR头显的研发情况。他提到，这款头显将是苹果设计过最复杂的产品，苹果将重新定义头显的游戏规则。苹果头显将在2023年1月发布，随后头显类产品将进入一个高速发展的时期。此外，“果链”中诸多供应商仍是苹果的AR/MR产品的供应商。郭明錤再次预测，这些厂商的市值将在未来2-3年内有较大幅度的增长空间。最后，郭明錤还对最近微软、阿里、华为加入的元宇宙标准论坛分享了相关信息。他认为元宇宙标准论坛的成立有利于行业的发展，但他还提到由于苹果将会是行业领先者，有显着的竞争优势，因此暂时不会加入元宇宙标准论坛。至此，郭明錤对于Meta VR头显出货量腰斩的预测所引发的大戏终于落幕。从此郭明錤预测Meta VR头显减产事件中公开提到的很多细节中，我们也能看出郭明錤应该是了解到不少有关VR供应链的关键消息。
郭明錤最新职位是国内券商天风证券旗下的分析师，早些年，郭明錤凭借着自己在中国台湾《电子时报》的工作经历，在台湾供应链认识了大量的“消息人士”，逐渐成为爆料达人。▲郭明錤
由于当时苹果的产品所涉及的供应链基本都在中国台湾，因此，掌握了中国台湾供应链消息，就相当于可以了解苹果的最新动向，也由此郭明錤拿到了许多不为人知的一手消息。2012年，乔布斯逝世后的第一次苹果发布会之前，苹果上下都处于高度保密状态。尽管如此，郭明錤仍获得了未发布产品的准确信息——苹果将要发布搭载Thunderbolt的MacBook Air，从此一战成名。十年时间里，郭明錤一直靠着自己强大的人脉资源，从中国台湾、中国大陆的供应链企业中获取最新的消息，其关注范围也不再局限于苹果一家公司。国外苹果爆料网站AppleTrack曾统计过，在郭明錤曾爆料的142条信息中，信息准确度高达78.2％，而这正是郭明錤掌握供应链信息的能力体现。自今年3月开始，郭明錤在国外社交平台格外活跃，平均以两天一次的频率频繁发布有关消费电子产业的爆料信息，受到国内消费电子和代工产业关注。但在VR领域，很难说郭明錤掌握的是否为行业最新信息。因为VR产业的上游供应链企业在中国大陆、中国台湾地区均有分布。像是整机封装环节，歌尔股份就是VR赛道最大的代工方之一。据悉，Meta的Oculus系列头显、字节跳动的Pico系列头显、索尼的PS VR系列头显均是由歌尔代工。在国内，不少上游供应链企业曾透露自己正在参与到“某个大客户”的VR项目生产中。比如说，国光电器就曾在6月23日表示，公司正在为国内VR头部企业开发声学模组和整机生产业务，预计将于近期生产。而在中国台湾企业中，据悉，富士康正在开发基于Micro LED的AR眼镜，可能在今年推出。联合光电通过基金投资AR/VR领域项目，正在和公司的光学产业产生强大的上下游协同效应。欣旺达也在VR代工有所布局。据悉，他们主要是做VR眼镜及相关外设配件，如VR头盔、手柄、电池及一体化代工。随着越来越多的玩家不断加入VR赛道，VR产业的供应链情况也在不断变化着，而郭明錤能否准确掌握最新的VR产品变化信息，还有待观望。不过，根据郭明錤的自述，苹果MR头显的供应链企业多为此前接触过的“果链”玩家。也许，在苹果MR头显的相关信息上，郭明錤的爆料可信度更高一些，对Meta的大胆预测，会不会让这位“苹果预言家”晚节不保，咱们可以走着瞧。尽管郭明錤有着辉煌的“战绩”，但在VR领域，他对于Meta销量的预测却遭到了不少业内人士的驳斥。比如说华西证券孙远峰。他在接受媒体采访时认为：“IDC数据显示，一季度Meta（VR头显）的出货量约为320万台，如果按之前传闻所说800万订单计算，后续三个季度总体订单量仅为500万台，我们认为该数据经不起推敲。同时根据我们对整体VR OEM/ODM监测看，各工厂都在持续扩招，招工问题始终是困扰，如果行业出现大规模砍单，不应出现大规模招工情况。”但也有人认为，郭明錤的此次爆料大方向上并没有什么问题，但在一些表述上出现了理解偏差。该产业人士从供应链处获悉，Meta的确在削减自己的VR头显出货量订单，将预期下调了20%，其主要原因是Meta计划削减补贴政策。此外，Meta暂停的仅是2024年的AR眼镜研发计划，并不是VR设备。“AR眼镜现在每天只能戴1-2小时，并不是切入该赛道的好时机。”该产业人士透露。事实上，Meta的VR头显出货量到底有多少，这其实一直是个热门话题。因为现在VR市场呈现两种现象。一方面，互联网巨头们在VR领域布局好不热闹。先有字节跳动旗下的Pico在海外加速布局，后有腾讯正式组建XR部门，看起来互联网巨头们势在成为VR领域新的“王者”。另一方面，全球已经推出VR产品的VR厂商们却一直对自己的出货量保持缄默。无论是Meta，还是Pico，他们都从未在任何场合透露其头显的出货量。在很长一段时间内，人们一直通过一些传言来了解国内外VR头显出货量的相关信息，如“全球VR头显出货量已突破千万台”、“Pico上调了VR头显的出货量预期，达到180万台”等等。但由于不知名人士太多，这些消息的可信度一直有待考证。国际调研机构IDC曾透露VR头显市场最新动向。IDC 6月30日发布最新报告，数据显示，2022年第一季度全球VR头显出货356.3万台，国内VR头显出货25.7万台，Pico Neo3、奇遇Dream、奇遇3依次为消费者市场出货前三的产品型号。此前，IDC称，2021年全年全球VR头显出货量1095万台，其中Oculus份额最高，达到80%，也就是876万台；DPVR其次，占据5.1%市场的份额，约为56万台；Pico VR头显份额为4.5%，约为49万台。HTC等其他的VR头显合计出货量为114万台。▲IDC 2021-2026年全球出货量预测
除了调研机构的数据以外，部分供应链玩家也在年报或者其他消息平台主动透露2021年其VR头显出货量。据悉，创维VR截至2021年底累计出货量超过10万台VR终端产品。联合光电也曾透露2021年度，公司AR/VR设备出货量已近5万。诸多厂商蜂拥VR/AR赛道，但在郭明錤看来，他觉得现在最值得关注的VR头显品牌厂商有索尼、微软、Valve、Pico、HTC等，并给出这些品牌的最新信息。▲索尼PS VR 2
郭明錤透露，索尼的PS VR 2将在今年上半年发布，今年下半年的出货量可以达到120万台。Pico VR头显2022年的出货量将在100万台-150万台，同比增长至少40-50%。HTC VR头显的出货量将同比增长30-40%。而且微软将在今年下半年发布新的HoloLens。由此看来，目前全球VR头显的出货量仍是Meta“半买半送”的Oculus Quest 2一款机型撑起大半个市场，而其他品牌的头显仍处于早期起量阶段，销量正在逐步攀升。在郭明錤最终预测中，他将2022年下半年称之为“后Meta时代”，也就是说在Meta调整补贴政策后，将由其他厂商“接手”这部分流失的市场份额，Meta的价格优势将逐步削弱。但整个头显市场的爆发可能还要等到苹果入局。如果真如郭明錤所说，那么在Meta颁布削弱补贴政策之后、苹果尚未入场之前，正是国内VR头显厂商崛起的良机。这次由一则爆料消息导致的歌尔股价跌停，不仅透露出郭明錤在VR产业的影响力，也透露出现现在的VR市场存在一定程度的泡沫。
我们可以从现有的数据看出，Meta是现有VR头显市场最重磅的玩家之一。相关数据显示，Meta仅凭一款产品撑起了去年VR头显出货量的“半壁江山”。而其他品牌的VR头显与之对比，仍处于刚刚起量的阶段。今年上半年的疫情影响，让不少VR/AR厂商都延迟了新品发布计划。随着疫情好转，今年下半年我们即将迎接多款头部玩家的头显新品，值得期待。
