直播回顾|瑞•达利欧与沈南鹏对谈:探索大时代下的未知与可期
在一个动荡多变的时代,我们需要的是永恒普适的原则、历经考验的技能,以及从容自若的资本。这也是顶级投资人瑞·达利欧在他的新书《原则:应对变化中的世界秩序》里想与所有人分享的。
瑞在47年前创办的桥水是全球业绩表现出色的资产管理公司——目前管理的基金规模超过1500亿美元,其旗下唯一一家全资子公司——桥水中国也跻身中国“百亿私募”。他成功预测2008年金融危机、欧债危机、英国脱欧等,带领桥水逆势盈利的过往一直为大众津津乐道。
红杉全球执行合伙人沈南鹏也是一位多次成功穿越周期的企业家、投资人:作为创业者,他创办了携程、如家两大国民品牌,登陆纳斯达克;在成为“创业者背后的创业者”之后,他用创业投资帮助更多企业家创造价值、实现梦想。十七年来,沈南鹏带领下的红杉中国成功投资了包括字节跳动、美团、拼多多、SHEIN、远景能源、药明康德等一大批全球知名企业。他连续五年登上《福布斯》“全球最佳创投人”前三,其中连续三年位列榜首,是海内外闻名的风险投资家。
6月23日,中信出版集团邀约瑞·达利欧和沈南鹏在抖音开展深度对谈,他们讨论了达利欧的新书《原则:应对变化中的世界秩序》,分享了对历史周期、投资趋势、金融风险、中国情况等多个方面的真知灼见。
本文为对谈内容精编(有删节),希望对你有启发。
话题一
从历史周期观察当下形势
沈南鹏:你的新书《原则:应对变化中的世界秩序》分析了历史上最风云变化的经济周期,并讨论了我们应当如何对待当前的形势。这本书的中文版现在已经由中信出版社出版了。是什么原因促使你写这本书?
达利欧:我是一名全球宏观投资者,我通过研究历史来掌握信息,以确定如何应对当前的形势。在我50年的投资经历中,我发现了驱动当前形势形成的三大因素,这三件事在历史上多次发生:
第一,巨额债务的产生,以及世界各主要储备货币国通过印钞来将债务货币化。第二,因巨大的贫富差距和价值观鸿沟而出现的各国内部冲突,这导致了右翼和左翼的民粹主义,加剧了当前美国和其他一些国家的政治和社会冲突。第三,大国竞争,一方是美国主导的始于1945年的世界秩序,另一方是中国和其他强国的崛起,这些强国与美国分庭抗礼。
为了考察这些因素,我研究了过去500年的历史,并决定将其写成一本书,向大家分享我的所得。
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