2月A股给你发红包,这只“明星基”一键锚定中国经济新势力
“茅组合”+“宁组合”+“银地保”!MSCI中国A50指数到底有多牛?
作者 |蜜桃君 编辑 | 史玉龙
出品 | 互联网那些事
今天看到一个同事愁容满面,一问才知道最近亏惨了。
本来他拿着新能源涨的很好,一年赚了40%,但前段时间看它涨不动就卖了,换成了资源型的。
没过多久就开始直线跌,吓的他赶紧割肉,之前赚的全部吐出去了。同事和我说:以后只买新能源,再不碰不懂的了。
同事的想法很好,想买不同行业的基金,然后不断轮换着赚钱,但这个是需要运气+经验的。
一键入手不同行业,且还能保证不错的收益能实现吗?其实还是有选择的,以前是中证50、沪深300大白马,而现在有了更好的选择。
2021年,中国A股市场发生一件大事,直接导致北向资金2天流动超过100亿,单周大幅流动400亿,这样的大幅流动,在A股是比较少见的。
造成这一罕见现象的原因就是,MSCI中国A50互联互通指数来了。
MSCI到底有什么魔力,能吸引到聪明资金买中国核心资产,还能跑赢中证50和沪深300白马股?
MSCI中国A50指数是什么
MSCI是摩根士丹利资本国际公司的缩写,中文名“明晟”,一家美国的指数编制公司,是世界上顶级的指数编制公司之一。
我们都知道,国内编制指数的机构有证券交易所(比如上证、深证)、指数公司(比如中证、沪深)。
而MSCI就是全球股票指数界毫无争议的超级巨星、big star。跟踪它而投资的钱至少有15万亿美元,全球前100名资产管理机构中都是它的客户。
MSCI把A股加在里面,意味着成百上千亿的美金可能会跟着投过来,利好股市。
当初韩国首次纳入MSCI新兴市场指数后半年内股指上涨20%,一年半内上涨 117%。MSCI青睐的股票的特点是——稳定、大市值、低市盈率、高ROE、爱分红。
MSCI中国A50就是互联互通指数采用创新的方法,从满足互联互通条件的股票中选取50只,让投资者一键配置中国核心资产,追踪投资中国的行业领头羊。
常年和港美股打交道的一个投资者,在看到MSCI 中国A50选股策略时,只有一个想法:这很“外资”!非常符合老外的审美,他们现在喜欢:龙头!新经济!核心资产!
也有经常投资的基友会问,行业龙头指数,不是已经有了沪深300和上证50了吗,MSCI中国A50有什么不同?
没错,沪深300和上证50这些都是公认的白马股指数,但MSCI中国A50比这些老白马指数还要好。
传统老白马股选择A股市值最大的代表,这其中地产、金融占了大头,现在没有问题,但是这个在未来的大趋势下并不占优。
聚焦人口老龄化的医药、聚焦双碳的新能源等高景气的新经济,在传统白马股中占比较少,而这些却被MSCI 中国A50一键打包,既有老白马的传统优势,又有后浪行业的无限可能,你说它能不更被看好吗?
贵州茅台、宁德时代、招商银行……这些哪一个不是行业翘楚,吸金利器?
英雄所见略同。
MSCI 中国A50和北向资金的持仓高度一致,北向资金持仓top10的个股中,与MSCI A50的top10,有50%重合度,北向资金持仓top50的个股中,有62%都在MSCI A50中。
一句话概括就是——它是北上资金、“外国聪明钱”最喜欢的50个股票,这不就是妥妥的白马股么?但它比传统白马股更优!
过去9年,MSCI A50的年化收益是12.4%,比起市场上主流的宽基沪深300(10.2%),MSCI中国A股(10.1%)、上证50(9.0%)都要高。
单从过去的数据不难发现,由于MSCI A50新经济浓度更高的原因,牛市里进攻性强一些,收益更好。
为什么市场会更看好MSCI A50呢?我们可以从四个维度进行解析。
第一,是配置的均衡度。
之前投资者想搭配一些超大盘龙头,会选择上证50,但上证50的金融、地产偏多,更偏传统龙头股,而MSCI A50,明显不一样,新经济占比会更高一些,而且行业更均衡。
MSCI中国A50互联互通指数选取11个GICS行业中市值居前的2只成分股,剩余的28只成分股按市值选,行业市值都很均衡。
龙一、龙二的双保险,行业分布更均匀,新兴产业占比更高。
新能源龙头宁德时代、群众基础优秀的银行龙头招商银行、白酒股yyds的贵州茅台、光伏龙头隆基股份……被一键收入篮子里。
打造了“茅组合”+“宁组合”+“银地保”的最强阵容。
截至12月31日,MSCI中国A50互联互通指数前三大行业权重分别为电气设备(16%)、食品饮料(15%)和银行(13%),相对于沪深300指数,其新经济(消费、电气、医药、电子等)占比较高,而传统经济占比更低。
数据来源:wind,MSCI,2021-12-31
第二是,估值的范围更适合投资。
估值是投资的核心。MSCI A50目前为PE14.66,百分位为69.40%,属于适合投资的范围。
第三是从历史的收益来看。
截至2021年12月31日,A50指数长期表现优于沪深300、上证50等主流宽基指数,近三年上涨80.86%,近五年上涨93.18%,2012年11月30日基日以来上涨172.75%,兼具价值与成长属性,领跑主要宽基指数。
过去五年,MSCI A50是年年跑赢沪深300的,所以想用宽基建底仓时,可以考虑。
第四是未来的成长性更优。
MSCI A50采用“优选龙头、均衡配置”的编制理念,其成分股盈利能力强劲,前十大成分股近五年平均营业总收入、净利润复合年增长率达34.21%、39.96%。
成分股加权ROE净资产收益率达到21%,在五大主流宽基指数中盈利和成长能力最强,净利润同比增长是19%。也非常不错。
所以, MSCI A50指数是比“白马股”更优的投资选择。
如何入手指数新贵
那么,该怎么正确投资 MSCI A50呢?
投资不是做题,没有绝对的对错,如果投资者在理解不足的情况下,可以先考虑“钝感力”强一点的投资策略:宽基打底、少量进取;低点买入、长期持有;万事不决,傻瓜定投。
宽基打底,大部分钱放里面,然后少量的钱,买行业、跟趋势、选自己认可的基金经理,博更高收益。
对于普通人来说,这个操作方式不易出错。
宽基就那么几个,你入手之后经过几次涨与跌,波动的耐受度就建立起来了。
第二个建议是all in热门行业基金。看好白酒,就all in白酒;看好新能源,就all in新能源。
MSCI A50的50家成分股基本都是优秀公司,不少是前期的热门股,建议开启定投模式,长期持有收益还是非常可观。
第三就是把握2月最佳入手期。
过去20年,大盘2月上涨概率高达75%,且平均收益率也最高达3.5%。为什么A股喜欢在2月“发红包”呢?
首先2月业绩真空期,没有基本面利空;其次2月前后,流动性宽松,资金面利好;还有,2月前后,政策密集出台,政策面利好,投资者情绪提振。
所以看好MSCI A50,马上就到了相对较好的投资时机。
第四,也是最重要的是选好平台和经理,确保风险更低。
作为余额宝的基金管理人“天弘基金”,截至2021年12月31日,资产管理总规模11271.38亿元,规模位居行业前列。 天弘基金旗下公募基金累计为客户赚取收益2920.23亿元。
截至目前,天弘基金旗下指数基金管理规模增强强劲,指数基金累计持有人超2800万。
基金经理杨超先生,毕业于英国威尔士斯旺西大学,数学与金融计算硕士,11年证券从业经验,6年指数增强与量化基金管理经验,现任基金资产总规模326.38亿元。
投资不是做题,不可能个个正确,但是把资产均衡配置,行业上分散入手,是不错的选择。
当然再牛的基金经理,也不可能天天、月月跑赢大盘,与其纠结是不是永远正确,跑赢别人,不如先踏实一点。
趁现在,先把有把握的钱赚了。
风险提示:观点仅供参考,不构成投资建议。定投非储蓄,不能规避基金固有风险,不能保证投资者获得收益。指数基金存在跟踪误差。购买前请仔细阅读基金合同等法律文件。市场有风险,投资需谨慎。