2月A股给你发红包，这只“明星基”一键锚定中国经济新势力

“茅组合”+“宁组合”+“银地保”！MSCI中国A50指数到底有多牛？

  作者 |蜜桃君   编辑 | 史玉龙

出品 | 互联网那些事

今天看到一个同事愁容满面，一问才知道最近亏惨了。

 

本来他拿着新能源涨的很好，一年赚了40%，但前段时间看它涨不动就卖了，换成了资源型的。

 

没过多久就开始直线跌，吓的他赶紧割肉，之前赚的全部吐出去了。同事和我说：以后只买新能源，再不碰不懂的了。

 

同事的想法很好，想买不同行业的基金，然后不断轮换着赚钱，但这个是需要运气+经验的。

一键入手不同行业，且还能保证不错的收益能实现吗？其实还是有选择的，以前是中证50、沪深300大白马，而现在有了更好的选择。

2021年，中国A股市场发生一件大事，直接导致北向资金2天流动超过100亿，单周大幅流动400亿，这样的大幅流动，在A股是比较少见的。

 

造成这一罕见现象的原因就是，MSCI中国A50互联互通指数来了。

 

MSCI到底有什么魔力，能吸引到聪明资金买中国核心资产，还能跑赢中证50和沪深300白马股？

 MSCI中国A50指数是什么

 

MSCI是摩根士丹利资本国际公司的缩写，中文名“明晟”，一家美国的指数编制公司，是世界上顶级的指数编制公司之一。

 

我们都知道，国内编制指数的机构有证券交易所（比如上证、深证）、指数公司（比如中证、沪深）。

 

而MSCI就是全球股票指数界毫无争议的超级巨星、big star。跟踪它而投资的钱至少有15万亿美元，全球前100名资产管理机构中都是它的客户。

 

MSCI把A股加在里面，意味着成百上千亿的美金可能会跟着投过来，利好股市。

 

当初韩国首次纳入MSCI新兴市场指数后半年内股指上涨20%，一年半内上涨 117%。MSCI青睐的股票的特点是——稳定、大市值、低市盈率、高ROE、爱分红。

 

MSCI中国A50就是互联互通指数采用创新的方法，从满足互联互通条件的股票中选取50只，让投资者一键配置中国核心资产，追踪投资中国的行业领头羊。

 

常年和港美股打交道的一个投资者，在看到MSCI 中国A50选股策略时，只有一个想法：这很“外资”！非常符合老外的审美，他们现在喜欢：龙头！新经济！核心资产！

 

也有经常投资的基友会问，行业龙头指数，不是已经有了沪深300和上证50了吗，MSCI中国A50有什么不同？

 

没错，沪深300和上证50这些都是公认的白马股指数，但MSCI中国A50比这些老白马指数还要好。

 

传统老白马股选择A股市值最大的代表，这其中地产、金融占了大头，现在没有问题，但是这个在未来的大趋势下并不占优。

 

聚焦人口老龄化的医药、聚焦双碳的新能源等高景气的新经济，在传统白马股中占比较少，而这些却被MSCI 中国A50一键打包，既有老白马的传统优势，又有后浪行业的无限可能，你说它能不更被看好吗？

 

贵州茅台、宁德时代、招商银行……这些哪一个不是行业翘楚，吸金利器？

 

英雄所见略同。

 

MSCI 中国A50和北向资金的持仓高度一致，北向资金持仓top10的个股中，与MSCI A50的top10，有50%重合度，北向资金持仓top50的个股中，有62%都在MSCI A50中。

 

一句话概括就是——它是北上资金、“外国聪明钱”最喜欢的50个股票，这不就是妥妥的白马股么？但它比传统白马股更优！

为什么 MSCI A50 比“白马股”更优

 

过去9年，MSCI A50的年化收益是12.4%，比起市场上主流的宽基沪深300(10.2%)，MSCI中国A股(10.1%)、上证50(9.0%)都要高。

 

单从过去的数据不难发现，由于MSCI A50新经济浓度更高的原因，牛市里进攻性强一些，收益更好。

 

为什么市场会更看好MSCI A50呢？我们可以从四个维度进行解析。

 

第一，是配置的均衡度。

 

之前投资者想搭配一些超大盘龙头，会选择上证50，但上证50的金融、地产偏多，更偏传统龙头股，而MSCI A50，明显不一样，新经济占比会更高一些，而且行业更均衡。

 

MSCI中国A50互联互通指数选取11个GICS行业中市值居前的2只成分股，剩余的28只成分股按市值选，行业市值都很均衡。

 

龙一、龙二的双保险，行业分布更均匀，新兴产业占比更高。

 

新能源龙头宁德时代、群众基础优秀的银行龙头招商银行、白酒股yyds的贵州茅台、光伏龙头隆基股份……被一键收入篮子里。

 

打造了“茅组合”+“宁组合”+“银地保”的最强阵容。

 

截至12月31日，MSCI中国A50互联互通指数前三大行业权重分别为电气设备（16%）、食品饮料（15%）和银行（13%），相对于沪深300指数，其新经济（消费、电气、医药、电子等）占比较高，而传统经济占比更低。

数据来源：wind,MSCI,2021-12-31

 

第二是，估值的范围更适合投资。

 

估值是投资的核心。MSCI  A50目前为PE14.66，百分位为69.40%，属于适合投资的范围。

 

第三是从历史的收益来看。

 

截至2021年12月31日，A50指数长期表现优于沪深300、上证50等主流宽基指数，近三年上涨80.86%，近五年上涨93.18%，2012年11月30日基日以来上涨172.75%，兼具价值与成长属性，领跑主要宽基指数。

 

过去五年，MSCI A50是年年跑赢沪深300的，所以想用宽基建底仓时，可以考虑。

 

第四是未来的成长性更优。

 

MSCI A50采用“优选龙头、均衡配置”的编制理念，其成分股盈利能力强劲，前十大成分股近五年平均营业总收入、净利润复合年增长率达34.21%、39.96%。

 

成分股加权ROE净资产收益率达到21%，在五大主流宽基指数中盈利和成长能力最强，净利润同比增长是19%。也非常不错。

 

所以， MSCI A50指数是比“白马股”更优的投资选择。

 如何入手指数新贵

 

那么，该怎么正确投资 MSCI A50呢？

 

投资不是做题，没有绝对的对错，如果投资者在理解不足的情况下，可以先考虑“钝感力”强一点的投资策略：宽基打底、少量进取；低点买入、长期持有；万事不决，傻瓜定投。

 

宽基打底，大部分钱放里面，然后少量的钱，买行业、跟趋势、选自己认可的基金经理，博更高收益。

 

对于普通人来说，这个操作方式不易出错。

 

宽基就那么几个，你入手之后经过几次涨与跌，波动的耐受度就建立起来了。

 

第二个建议是all in热门行业基金。看好白酒，就all in白酒；看好新能源，就all in新能源。

MSCI A50的50家成分股基本都是优秀公司，不少是前期的热门股，建议开启定投模式，长期持有收益还是非常可观。

 

第三就是把握2月最佳入手期。

 

过去20年，大盘2月上涨概率高达75%,且平均收益率也最高达3.5%。为什么A股喜欢在2月“发红包”呢？

 

首先2月业绩真空期，没有基本面利空；其次2月前后，流动性宽松，资金面利好；还有，2月前后，政策密集出台，政策面利好，投资者情绪提振。

 

所以看好MSCI A50，马上就到了相对较好的投资时机。

 

第四，也是最重要的是选好平台和经理，确保风险更低。

 

作为余额宝的基金管理人“天弘基金”，截至2021年12月31日，资产管理总规模11271.38亿元，规模位居行业前列。 天弘基金旗下公募基金累计为客户赚取收益2920.23亿元。

截至目前，天弘基金旗下指数基金管理规模增强强劲，指数基金累计持有人超2800万。

 

基金经理杨超先生，毕业于英国威尔士斯旺西大学，数学与金融计算硕士，11年证券从业经验，6年指数增强与量化基金管理经验，现任基金资产总规模326.38亿元。

投资不是做题，不可能个个正确，但是把资产均衡配置，行业上分散入手，是不错的选择。

 

当然再牛的基金经理，也不可能天天、月月跑赢大盘，与其纠结是不是永远正确，跑赢别人，不如先踏实一点。

 

趁现在，先把有把握的钱赚了。

 

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。定投非储蓄，不能规避基金固有风险，不能保证投资者获得收益。指数基金存在跟踪误差。购买前请仔细阅读基金合同等法律文件。市场有风险，投资需谨慎。