曾让霓虹灯价格上涨10倍！俄乌纷争或将削弱全球芯片制造商的供应线-技术圈

大数据文摘出品

作者：Caleb

最近一周，全世界的目光都聚集在了俄罗斯与乌克兰之间的纷争上。

根据27日消息，俄军入侵乌克兰第二大城市哈尔科夫，该市位处东北部、接近乌俄边境。乌克兰官员表示，哈尔科夫正爆发巷战。另据《基辅独立报》报导，东北部边境城市苏梅亦有俄军战车入侵。

联合国难民署估计，如局势进一步恶化，将有400万乌克兰人逃难。

不过根据俄罗斯卫星通讯社2月27日消息，俄罗斯总统助手兼俄罗斯谈判代表团团长梅津斯基表示，乌克兰代表团正前往白俄罗斯的戈梅利市，与俄罗斯进行谈判。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄罗斯已经做好谈判准备，正在等待乌克兰代表团抵达戈梅利。

毫无疑问，本次纷争对全球政治与经济都将产生重大影响。

有不少分析人士表示，在技术圈子里也将有所辐射，最主要的便在于芯片供应线上，再具体一点，全球氖气和金属钯的供应链都会随着这场纷争发生变化。

行业内通常将霓虹灯和其他材料比作半导体材料的食物和来源，从芯片生产到最终装置的包装，每个环节都需要使用。其中，乌克兰提供约70%的霓虹灯，约40%的氪气和30%的氙气。霓虹灯和氪可用于KRF激光，主要用于8英寸晶圆250~130nm成熟工艺。

虽然近年来俄罗斯的半导体水平并不发达，但这并不意味着俄罗斯在全球半导体产业链中的参与度不高。

根据Techcet的数据，世界上大约37%的钯金产量来自俄罗斯的矿山，钯材料是航天、航空、航海、武器、核能等高科技领域不可缺少的关键材料，也是国际贵金属投资市场上不可忽视的投资品种，也广泛应用于半导体密封和测试。

最关键的一点在于，世界上只有包括俄罗斯、南非在内的国家才能生产出来钯，比如，美国每年需要依靠俄罗斯供应35%钯。也正因为此，一些分析人士指出，在美国的惩罚措施下，受影响严重的是欧美的晶圆厂，而亚洲的晶圆厂由于供应渠道的多样化，基本没有影响。

同时，那些在俄罗斯钢铁制造厂生产出来的粗氖，会在乌克兰被提纯。AllianceBernstein Holding LP's Bernstein Research的高级分析师Stacy Rasgon说，虽然包括美国在内的其他国家也有能力生产霓虹灯，但提高产量可能很困难。

Techcet的首席执行官Lita Shon-Roy表示，如果纷争持续，可能会导致钯金运输延迟，从而推动价格上涨，以及推动制造商寻求其他供应来源，比如南非。霓虹灯供应链的不确定性也可能使半导体制造商转向其他国家进行采购，比如中国。

这场纷争造成的任何中断都将导致全球芯片库存下降，这是一个具有全球战略意义的问题，涉及各个行业，也是拜登政府的优先事项。

1月25日，美国商务部周二援引一项新调查的结果表示，美国制造商和其他使用半导体的公司的关键芯片库存减少到不到5天。“这意味着，如果海外半导体工厂被迫中断2-3周，美国的制造工厂很有可能面临瘫痪的风险”。

其中受影响最大的还是那些小型制造商。

Rasgon表示，霓虹灯供应链可能会推高元件价格，但鉴于市场规模很小，应该不会对半导体价格产生巨大影响，但估计有很大差异，霓虹灯市场的规模在高端时可能高达数亿美元。

这也不禁让人想起2015年，俄罗斯和乌克兰的冲突对半导体行业产生的影响。

2014年，俄罗斯入侵乌克兰克里米亚地区，紧随而来的是全球霓虹灯价格走出大抛物线，短缺时一度上涨10倍以上。从原来的每立方米750元迅速上升到7月中旬2.5万元的历史顶峰。霓虹灯也一跃成为2015年世界上最受欢迎的气体。

要知道，在半导体曝光过程中，需要混合霓虹灯、氟、氩等特殊气体，霓虹灯的比例高达95%以上。2014年霓虹灯价格飙升后，半导体行业试图将霓虹灯的使用量减少25%至50%，但霓虹灯在整个过程中仍然发挥着重要作用。

此外，2014年俄罗斯与乌克兰因克里米亚半岛发生冲突时，半导体制造所需的准分子雷射混合气体飙升了20多倍，这同样证明了俄罗斯和乌克兰的局势将影响半导体材料供应链的稳定性。

截止到目前，计算机芯片制造商的荷兰供应商ASML Holding NV表示，乌克兰的局势还没有对其业务产生直接影响。“我们只使用少量的霓虹灯，其中只有不到20%是由供应商从该地区采购的”。

半导体行业协会首席执行官John Neuffer在一份声明中表示，他不认为存在与俄罗斯和乌克兰有关的即时供应中断风险。

但业内一致认为，冲突拖得越久，风险就越大。

2月14日，Rasgon先生在一份报告中写道：“将相当一部分[氖]净化能力置于风险之中，这听起来有些不妙。”

Counterpoint Research半导体部副主任Brady Wang说，只有当应急库存耗尽时，才能知道对霓虹灯市场的长期影响。

“库存耗尽和新工厂上线之间的时间差是芯片制造商的风险所在”。

据报道，白宫国家安全委员会成员最近几天一直与芯片行业联系，了解俄罗斯和乌克兰芯片制造材料的供应，并敦促他们寻找其他来源。

此外，研究和调查机构也警告许多半导体制造商高度依赖俄罗斯和乌克兰提供的原材料，如霓虹灯、钯等，白宫还提醒制造商分散供应链风险，避免俄乌冲突造成的断链危机。

不管怎样，最大的希望仍然是这场纷争能够尽早结束。