新能源，真反弹

1 盘面

今天新能源个板块悉数大涨，包括锂电和锂矿。

当然，涨得最猛的是光伏设备涨6.5%，其次才是风电设备和新能源车涨3.8%，锂电锂矿虽然也涨2%左右，但是在新能源细分里面，和储能、充电桩一起垫底。

概念上涨幅靠前的，是新能源车、HJT电池、Toncon电池、工业母机、固态电池、钙钛矿电池、POE胶膜。

锂矿涨幅最大的是天齐锂业、盛新锂能、赣锋锂业、中矿资源、江特电机，涨幅在3-4%之间。这个力度，在新能源只能忝居末尾。

锂电池涨幅较大的，先导智能涨13%，联赢激光、宁德时代、亿纬锂能涨8个点。

风电设备有三只涨幅7个点以上：新强联、禾望电气、泰胜风能。

光伏设备涨停或涨10%以上的7只：中信博、通灵股份、禾迈股份、宇邦新材、昱能科技、金博股份、钧达股份。

个股上，成交量排行榜上，终于能见到几个新能源标的了。

成交量前五里面，有三个新能源龙头：宁德时代、隆基绿能、比亚迪。阳光电源、天齐锂业、中天科技、双环传动、晶澳科技也能排在前50。

虽然成交前50还是被AI霸榜--一大半是AI标的，但是新能源的成交和涨幅已经比前几个月好太多了。

宁德时代有这个涨幅和成交量至少是在一年前了。

从盘面和个群看，很多人还是有疑问的：新能源是不是真的反弹了？

新能源，真反弹。

2 光伏

来自民生电新的Call.

根据SMM最新报价，复投料、致密料、菜花料与颗粒硅价格均价跌至每千克79.5/75.5/70/66元，已跌破部分企业成本线，预计后期价格跌幅将放缓，博弈或将接近尾声，价减量增逻辑有望加速演绎，光伏装机需求或将得到刺激，此前积压的集中式项目陆续开工，叠加风光大基地项目的顺利推进与海外可再生能源的需求向好，预计全年光伏新增装机有望达到400GW，同比+60%。

根据能源局数据，4月全国新增光伏装机量达14.65GW，同比增长299%，1-4月累计装机48.31GW，同比+186%；海外方面，根据InfoLink海关数据，4月组件出口量约18GW，同比+53%，1-4月出口69GW，同比+41%，验证光伏需求高景气。

电池片方面，根据Infolink报价，N型电池片与P型的价差保持在1毛左右，二季度较一季度环比扩大。而从今年以来的招标情况来看，下游业主对N型组件的需求持续向好，其中国电投、中煤能源招标中N型占比均超30%，中核汇能6GW组件招标N型超40%，华能6GW组件招标N型占比达到50%。可观的溢价叠加下游需求的提升或将为具有先发优势的电池片厂商带来良好的超额利润。

辅材方面，由于辅材具有“非硅”属性，价格体系较为独立，在目前硅料降价的背景下组件排产或将持续向上，辅材量增逻辑明确，辅材环节在享受光伏高β的同时若具有自身强α，市占率与盈利能力有望持续提升，进入发展“快车道”。

比如通灵股份，国内接线盒领先企业，紧密配套龙头客户。公司是我国规模最大的接线盒企业之一，深耕接线盒环节多年，产品已获得国内外各权威机构的技术认证，下游客户涵盖隆基、天合、晶澳、韩华等国内外各大光伏龙头企业，且合作时间均在5年以上，合作关系较为稳定。

通灵股份量利齐升：

■量：目前公司在手订单充足，供不应求，23年Q1公司出货1700万套+，其中芯片接线盒占比25%-30%。公司募投项目投产后产能将大幅提升，预计全年出货量在1亿套，其中芯片接线盒占比30%以上。此外公司积极推进与阿特斯、晶科等自供接线盒厂商的合作，有望通过向其出售芯片模块进一步提升市占率。

■利：目前公司的芯片接线盒产品正在加速导入阶段，主要客户的韩华、REC、天合光能等已经基本进入产品大规模采购阶段，其他客户或有望在下半年完成验证。相比二极管接线盒，芯片接线盒具备电流承载能力大、散热性好、自动化生产水平高等优点，且由于省略了二极管封装这一步骤，毛利率比二极管接线盒高5pcts，随着新品占比提升，公司盈利能力有望持续提升。

3 储能

欧洲天然气期货上涨20%，荷兰计划今年关闭欧洲最大的天然气田。

这当然，利好新能源。

宁德于美国配套F公司的工厂已经开始动工了，最终利润率预计约10%（专利费+运维费等）成本约2%。

说明什么？门并没有彻底关上。

欧美有需求，我们有产能，中间没有人为强制隔离，那就是天作之合。

4 地缘

取自一分老美的官方文件：

建立危机沟通机制以降低冲突风险符合我们的利益。世界期望我们在气候变化、卫生安全、全球宏观经济稳定及其他挑战方面共同努力。我们不能让可能分裂我们的分歧阻碍我们在必须共同为之努力的全球重点要务上向前推进。
因此，我们将寻求在坚信自己以及与其他大国进行致的、清晰的、高级别沟通的重要性的基础上管理竞争并在我们利益一致的领域合作。
布林肯国务卿的访问将推进这一方针我们预期在未来一段时间内将进行系列双向访问。

竞争肯定是竞争的，而且很激烈，但是既不会脱钩，也不寻求冲突。

这就够了。

5 中特估

6月14日，国务院国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。

2023年2月28日，中国证监会有关工作负责同志在国务院国资委召开的中央企业提高上市公司质量工作专题会上，介绍了近年来发行上市工作在服务央企高质量发展方面取得的积极成效，全面实行股票发行注册制的内涵、主要考虑及有关工作安排。

会议指出，近年来中央企业以资本市场深化改革为契机，主动运用并购重组手段促进资产和业务布局优化完善，提升国有资源运营配置效率，工作取得积极成效。

下一步，中央企业要把握新定位、扛起新使命，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能，同时要进一步增强责任感和紧迫感，锁定提高上市公司质量重点任务，以更加务实有力的行动做优基本面、夯实基本功，为中央企业实现高质量发展、在构建新发展格局中更好发挥作用提供坚实支撑。

中特估既不是新能源，也不是AI，而是有自己的路要走。

中特估既不是成长，也不是题材，而是价值。

中特估的内涵，不是为了拔估值，不是为了融资，二是为了提升核心竞争力，实现高质量发展。

没毛病。

6 经济

5月份，规模以上工业增加值同比实际增长3.5% (增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。从环比看，5月份，规模以上工业增加值比上月增长0.63%。1-5月份，规模以上工业增加值同比增长3.6%。

5月份，第一、二、三产业用电量增速分别为16.9%、4.1%和20.9%；城乡居民生活用电量同比增长8.2%。
化工行业用电量469亿千瓦时，同比增长0.5%；建材行业用电量395亿千瓦时，同比增长5.7%；黑色金属冶炼行业用电量518亿千瓦时，同比下降8.2%；有色金属冶炼行业用电量648亿千瓦时，同比增长1.7%。

这当然不能说明经济多么好，但是，至少没有那么快崩，村领导们还有时间研究和出招。

最后，引用昨天《亮瞎了眼》中的话结束：

AI，亮瞎了眼，下半年，形势和信心的变化，也可能亮瞎眼。

赞赏互动

迎接史无前例的的风暴吧

与京北夜光一起，讨论分享全网唯一的超级趋势投资，发掘优质标的，洞察市场趋势

以上仅作为个人思路分享，仅为记录自己的操作，不作为推荐依据，不建议大家跟票。如果你通过看我的复盘赚到钱了，请给一点肯定，点赞转发点在看打赏都可以，谢谢。

免责声明：本文及公众号任何文章之观点，皆为交流探讨之用，不构成任何投资建议。本公众号作者也不负有更新以往文章观点之责任，一切以最新文章为准。用户根据本文及本公众号任何观点进行投资，须风险自担，责任自负。由此造成的一切后果，本公众号不承担任何责任，转载请注明出处。