锂矿，决战，在天齐锂业

【锂矿，决战，在天齐锂业】

锂矿已连续大跌两天，基本抹去了最后一波的涨幅，但这肯定不是终局，不是上，就是下，以狂风暴雨的形式。

连带着，大盘也已经连跌两三天。

调侃的很多：一句知名大嫂的评论 一个热点板块的团灭；昨天大跌怪女人，今天大跌怪老人。

当然，也有坚守的，说“许锂一世繁华”。

总之，是分歧加剧。

表面上看，天齐锂业的两天大跌，确实源于大嫂的一句点评，比亚迪的夸张跌幅，基本上也是巴菲特卖比亚迪绯闻导致的。

但是，即使没有这两个偶然事件，近期的弱势也是大概率时间。

用通俗的话说就是：涨多了就是原罪；大涨之后必然调整。

体面一点的原因是这么几个：

1 央行持续缩量逆回购，市场担心流动性收紧。

2 多地疫情散点爆发，冲击经济复苏进度和市场情绪。

3 七月第一周汽车订单高频数据不及预期。

事实上还是这轮大反弹没有像样的调整，特别是锂矿和锂电，再这样的微妙时刻，碰上大嫂看空点评和巴神卖比神的传言，情绪一触即发，山呼海啸般的订单，任凭多头节节抵抗永不言弃，也没止住大盘和板块的大跌。

可能已经没人记得此前的两篇文章，6月21日《天齐锂业可能动荡》，6月28日发了加强版《天齐锂业和锂矿可能动荡》，核心说的就是港股天齐锂业定价带来的市场疑惑和上市敏感时间段可能的动荡。

当然某些人认为这是看空，也有人认为这是预测短期要下跌。

因为那时离天齐锂业上市还有段时间，不但没有下跌，还大涨了一波，个别人看到文章喷了一次，上涨了之后又回来喷了一次。

发文章之后，天齐锂业确实大涨了一波，现在又大跌了一波，股价已经回到27日收盘价附近。

涨涨跌跌就震荡，大涨大跌就叫动荡。读我的文章，语文真的需要及格。

有个有意思的现象。

 

上周北向净流入天齐锂业，尤其是周五尾盘几个亿一下拉了两个点，当天北向增持10个亿。周末就出来大嫂的点评。昨天这些北向资金基本都抛售了，砸跌停后，北向又用花旗银行账户买了15亿，今天砸盘资金或许也是来自昨天买回去的北向。

这里面还有个阴谋论，说是舵主徐借道北向资金操作天齐锂业，以及宁波仁庆私募可能与徐旧部有关联。

说回正题。

天齐锂业在这两天的下跌中，多头虽然无力彻底反击，但也是屡败屡战的。

更为重要的是，虽然龙头天齐这两天被打得几乎连续两天跌停，但是板块里的所有个股都走得比天齐锂业强势。

按道理说，龙头虽然领涨，但是也更为抗跌。但是这两天完全不是这样，可以说是天齐锂业以一己之力带崩了锂矿也不为过。

首先是这几天发了业绩预告的西藏矿业、藏格矿业，这两天并未大跌，两天合计跌幅也就在5个点左右，开盘都是高开几个点的。

其次是今天，好几只没发预告的也是红盘开盘的，甚至开盘上攻动能还可以，但是受天齐锂业的影响，盘中都是大跌，但是最后收盘，好几只跌幅都在1个点左右，比如金圆股份、江特电机、赣锋锂业，中矿资源几乎平盘收盘。

今天刚好没有锂矿发预告，是不是担心明天天齐锂业的剧烈动荡，预告发了白发？

但是明天开始，两天，可能会有10家锂矿发布业绩预告，很明显，这些业绩预告都很强劲。

在那样的情绪下，再去压锂矿是压不住的，特别是明晚之后，14,15号，甚至明天，13号，就会有资金抢跑。

就是天齐锂业昨天被压盘中跌停，也是四五次开板，收盘也没有跌停。

那么明天，就算能把天齐锂业压下去，锂矿板块其它个股也未必会跟了，天齐锂业赌锂矿板块的影响力在这两天已经被消耗殆尽了，不是不给天齐面子，是实在给不了。

正如在《锂矿双雄二季度利润再战宁德时代比亚迪》一文中所言：

从二季度净利润看，天齐锂业63亿  >  赣锋锂业55亿 > 宁德时代45亿 > 比亚迪31亿。

赣峰锂业Q1扣非净利润31亿，净利润35亿。

赣峰锂业据某些机构预测，Q2扣非净利润55亿，扣非净利润环比增幅77％。Q2单季归母净利润46亿，环比增长30%。

赣峰锂业半年年扣非净利润86亿，净利润81亿。不计公允价值波动94亿。

天齐锂业Q1的业绩不用说了，扣费净利润28亿，计入SQM40.5亿。天齐锂业Q2可能扣非净利润49亿，环比增长39%，计入SQM净利润63亿，环比增长55%。

天齐锂业上半年扣非净利润77亿，计入SQM净利润104亿。

同比增幅就不用说了（21年基数低），这样的净利润绝对值和环比增幅，几乎秒杀所有A股板块，甚至和当前最挣钱的煤炭相比，也一点不差，不管超不超预期（这要看机构真实预期是多少），这样的业绩拿出来，那还是很给力的吧。

要知道，不管是游资还是机构力推的板块，除了煤炭之外，其它个股和板块，可没有这么强劲的业绩了，即使在新能源大板块内部，这也是很抢眼的。

锂矿可能是周期，煤炭当然也可能是，煤炭是旧能源，当前PE在5-10之间，锂矿今年的预期PE大都也是在10以内了。

锂矿的业绩同比环比增幅，都是要大于煤炭的。煤炭主要靠价格提升，产量提升很有限，锂矿未来几年产量还是会以每年30%以上的幅度增长。

那么，锂矿的PE会稳在10以内吗？

锂电锂矿不是没有大跌过，但这一轮反弹以来还没有像这两天这么跌过。大调整那半年是跌麻了，反弹后的这次大跌，反而更让人印象深刻。

昨天，今天，明天，这三天，似乎是锂矿史是最困难的三天：昨天，因点评天齐锂业，大嫂发威，天齐锂业跌停，今日，因股神巴菲特换经纪商有减仓嫌疑，比亚迪暴跌，天齐锂业一度跌7%，下午的港股暗盘，天齐锂业破发，一度跌破发行价10%，明日的港股天齐锂业必然是腥风血雨。

如果是这是一场决战，明天可能还不能结束。

明天港股上市第一天，82港元的发行价，今天收跌8个点75.5港元。

A股天齐锂业连跌两天，明日天齐锂业还有下跌动能，叠加港股的大幅折价，明日可能还需博弈。

真正的可能利好，明晚可能还出不来。按去年惯例，7.14日，也就是后天收盘后，天齐锂业才会发半年报预告。

如果市场在等待这个重要信号，那么预告后的第二天，大后天，15号，才能扭转博弈趋势，形成向上动能。

最早明天，晚则15号18号，局势应该就能稳定下来了。

为什么说最早明天呢？后天收盘才预告呢。由于A股预期内卷太严重了，后天是标准的抢跑，但不排除有资金明天就抢跑啊。

毕竟，锂矿这两天的下跌，可以认为是强压的下跌，多头的动能和承接力也是相当有力。

无论锂矿真正的稳住还需几天，明天，将是关键的一天。

锂矿，决战，在天齐锂业，在明天。

迎接史无前例的的风暴吧

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京北夜光于2022年7月12日

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