头条观察丨比特币ETF通过后，DeFi指数基金需求增大-技术圈

在传统金融领域，指数基金为寻求稳定长期回报的投资者提供了一种风险相对较低的方式。因为它们追踪多种资产，所以它们天生就是多元化的。而且，尽管投资者可能无法从表现良好的非指数投资中获得巨额收益，但它们也不会蒙受巨额亏损。

指数被认为是任何先进资本市场的重要组成部分。通过投资于一项流动性高的单一资产，它们为投资于整个行业提供了一种直接了当的途径。有鉴于此，他们最强有力的价值主张之一就是效率。

DeFi指数基金是什么？

在 DeFi，指数基金不仅效率高，而且价格低廉，无需许可。通过只投资一个基金，DeFi 用户可以节省Gas费，否则他们将不得不购买多个代币。在一个去中心化的网络中，用户可以在任何时候买卖他们所持有的资产，这与传统金融世界中的资产不同。

与其他指数基金一样，主要的优势在于简单性: 投资者不需要了解不同协议的复杂性、每种通证的经济性或历史表现，就可以进行明智的投资。对于那些寻找低维护方式来获得收益的人来说，这是一个很好的方法，同时也将风险降到最低。

加密指数基金并不新鲜。2017年，Invictus Capital 推出了首只标记化的加密指数基金之一，利用种子基金购买相关资产。由10种最具价值的加密货币组成的 Bitwise 10 Crypto Investment Fund (BITW)为美国投资者提供了一种通过传统经纪账户获得加密敞口的途径。

为什么说DeFi指数基金需求巨大？

然而，中心化的指数基金存在交易对手风险，即另一方可能无法履行其合同义务。虽然它不能完全消除这个问题，但去中心化的指数有助于降低这种风险。操作是自动化的，并且由智能合约执行，而不是由基金经理执行。而且，在治理权力下放的情况下，大户持有者帮助设定关键参数，并在确定基金未来方向方面发挥作用。

金融顾问、对冲基金、机构和其他专业投资者对 DeFi 的需求越来越大，而指数基金为满足这一需求提供了绝佳的机会。他们提供了一个强大的方式来创建一个多样化的投资组合，只需投资于一个单一的资产。有鉴于此，随着 DeFi 的增长，对指数的需求也在增长，这并不奇怪。

世界上最大的加密指数基金管理公司 Bitwise Asset Management 在8月份推出了世界上第一只 Uniswap 和 AAVE 基金，使得认证投资者能够有效地参与到每个协议中。拥有超过10亿美元的管理资产，这对未来的需求是个好兆头。Galaxy最近宣布推出银河 DeFi 指数基金，旨在向机构投资者提供基于 DeFi 业绩的回报。TCAP 最近也可以通过 Gemini 获得，这一进展为机构投资者提供了敞口和托管权。

随着股指通过期货和期权等渠道扩大其二级市场潜力，这一领域也可能经历更多的增长。

毫无疑问，这些指数基金正帮助更多的主流受众接触 DeFi 的惊人增长。与此同时，去中心化的、社区控制的基金也变得越来越普遍，考虑到构成 DeFi 空间的价值，这并不奇怪。但有一件事是肯定的: 去中心化的指数基金将继续存在。而且，由于它们仍然是传统金融的关键部分，它们很可能在 DeFi 内部具有类似的重要性，尤其是随着该行业而不断发展。

(以上内容谨代表作者个人分享，旨意更多的了解行业、行情，不作任何投资参考或建议。)

来源 | 官方公开资料

文丨Punk9527 编 | Black 审 | 林蛋壳

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