社区团购，资本退潮，黑马难出
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2021-06-14 01:07
出品/联商网&搜铺网
撰文/吴忧
社区团购可能迎来了最艰难的时刻。
6月8日，据晚点LatePost报道，包括美团、拼多多等多家企业再被监管通知需收紧补贴，并被要求下架“一分钱秒杀”的促销活动。“美团优选员工在5月27日获下架前述秒杀商品的口头通知，并被要求在6月1日前整改完毕。”
据接近监管处人士称，这是同一时间向所有社区团购平台传达了不得以明显低于成本的价格倾销商品的要求，而非只针对美团一家。
这意味着，社区团购监管进一步收紧。
01
监管趋严
自2020年开始，在疫情影响下消费者对生鲜到家的需求激增，社区团购的战火越烧越旺，除了前期的兴盛优选、十荟团、松鼠拼拼等创业公司外，滴滴（橙心优选）、美团（美团优选）、拼多多（多多买菜）、京东（京喜拼拼）等互联网巨头相继入场，腾讯、阿里（阿里MMC事业群）也持续给这个赛道加注。
自此，社区团购一跃为最热门的风口。
根据企查查统计，2020年该赛道吸金首次超百亿元，同比增长356.3%。2020年国内社区团购市场规模约为720亿元，较2019年基本实现翻番。据凯度咨询测算，2021年国内社区团购市场规模有望达到1210亿元，对巨头们来说，社区团购一般都以高频需求商品为主，市场规模广阔，有望成为未来新的增长点。
因此，巨头们亲自下场，豪言投入不设上限，不惜成本的要快速抢占这个市场。而售卖那些超低价的商品自然成为社区团购平台们最有力的拉新手段之一，大额补贴确实是最有效的招数，对互联网巨头来说，它们是这方面的行家，也深谙其道，屡试不爽。
然而，以低于成本的价格倾销商品，通过不正当的竞争迅速抢占市场，这给超市以及中小商户带来了不小的冲击。有业内人士指出，“社区团购平台大规模烧钱补贴之下，到店客流受到了一定的影响。”
很明显的是，今年一季度，13家超市中有12家企业营收出现同比下滑，且有4家企业下滑幅度达到两位数；有8家企业出现营收、净利双双下滑。步步高董事长王填甚至在2021年联商网大会上疾呼，受到社区团购的冲击，超市业态到了生死存亡的至暗时刻。
市场监管层面当然也看到了这一点。
今年 3 月，市场监管总局对橙心优选、多多买菜、美团优选、十荟团、食享会等五家社区团购平台的不正当价格行为做出处罚。其中，食享会被罚50万，其余四家各罚150万。
今年5月，十荟团因低价倾销和价格欺诈，再次被市场监管总局罚款150万元，其江苏区域停业整顿 3 日。
……
这一系列的处罚确实起到了一定的威慑作用，平台的低价促销动作也收敛了一些。但此次要求所有平台下架“一分钱秒杀”的促销活动，意味着监管再度加码，明显趋严。
《联商网》注意到，有多地网友反映已经看不到一分钱的秒杀商品，但还有“新人专享红包”、“限时秒杀”等促销活动。
02
资本退潮
一方面监管继续在收紧，另一方面，资本似乎也在“降温”。
根据企查查数据显示，社区团购赛道最近一次融资发生在4月29日，此后便悄无声息。今年1-5月，仅有8起融资，其中1-3月有7起，4月仅有1起。
从融资金额来看，2021年1-5月披露金额超262亿元，虽然高于去年全年，创历史新高。但是资金更多的是集中涌向老玩家，其中，兴盛优选年内两次融资，融资金额31亿美元；十荟团获得7.5亿美元融资，此二者的合计金额占全赛道95%以上。
企查查数据还显示，2018-2020年，社区团购融资事件分别为32起，29起、35起，披露融资金额从近百亿元激增至两百亿元，2021年5月到达最高峰。
结合融资轮次来看，2017、2018年，社区团购赛道天使/种子轮、A轮融资事件激增；而在2019年，B轮融资事件增多；2020年，C轮融资事件增多；2021年上半年，老牌玩家兴盛优选、十荟团完成D轮融资，资金向头部靠拢，行业格局初显。
有数据显示，美团、拼多多日单量超2500万单，处在第一梯队；橙心优选、兴盛优选、十荟团均在1000万单左右；阿里的盒马集市日单量在300万单左右，京喜拼拼在200万单左右。阿里、京东仍在积极布局探索，不过，新黑马基本很难诞生。
可以看到，资本退潮、企业内卷、监管趋严这三大趋势将在未来一段时间内长期存在。如果低价补贴不能持续，监管进一步加剧，融资又不到位，在这样的情形下，如何留住消费者和团长(平台佣金降低，导致团长不稳定)是今后摆在社区团购平台面前的难题。
03
何去何从？
当然，在一定程度上，社区团购由于实行“预售+集采+自提”的模式，能缩减流通环节，提升流通效率，进一步打通消费者需求与供应商之间的匹配环节，减少传统农销的加价环节。同时，又解决了传统电商“最后一公里”的配送问题，让消费者能享受更低价格的同时，也能节省时间成本。
从这个角度看，有它的积极意义。
但如果通过不正当价格行为，严重破坏正常市场价格秩序，损害公平竞争的市场环境，给线下社区经济造成冲击，损害了守法合规经营的中小企业及个体工商户的利益，这就违背了社区团购真正服务百姓、服务供应商的理念，长远上也会损害消费者的利益。
实际上，这样的场景这几年依次在互联网行业中不断上演，从千团大战，到打车大战，再到外卖大战，不胜枚举。但很多烧钱的最后只剩一地鸡毛，沦为资本方的游戏，更是造成了大量资源的浪费。
不过，随着监管不断严格，可以预见的是，这种烧钱补贴模式所能发挥的作用会越来越少，巨头们也会越来越谨慎。换一个角度看，监管层对社区团购利用资本无序扩张进行指导约束，将会加速社区团购重心从引流逐步转向物流基础设施、供应链建设等核心构建，从而让这个行业更规范健康的发展，这何尝不是一件好事？
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