寒冬中，这些行业正在爆发
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2021-12-30 16:42
2021年，各行各业似乎都过得不太容易。一级市场融资难，二级市场股价不振，资本失去了往日的昂扬。
这一年，大厂裁员收缩，开源节流，小公司谨慎守城，活下去是最大的信念。各行各业在修正、升级，也意味着企业开始去虚向实，回归主业，聚焦用户需求。
寒冬之中，蕴藏着哪些新机会？2022年，哪些行业会爆发？深燃和多名资深投资人、行业研究者交流，试图找到答案，给前行的创业者们一些方向和信心。
要点速览：
新消费继续崛起，拥抱线下成为新法宝； 投资圈无人不谈硬科技，储能成新能源新宠； 电商开辟新平台、新战场，细分、出海是关键词； 元宇宙还处于早期，但带给游戏、VR/AR新的生命力； 新能源汽车继续站C位，电池、自动驾驶等领域有新机会； 官方定调，职业教育将迎来大爆发； 企业服务闷声发财，是不错的投资和创业方向。 |
互联网业态狂飙多年后，消费行业开始反攻线下。
一个明显的现象是，购物中心里的“新物种”越来越多了。Manner等咖啡品牌，墨茉点心局、虎头局等烘焙品牌，完美日记、Ubras等电商品牌，全都在开线下店，潮流集合店、美妆集合店正在快速铺开。这类型项目拿到的融资也越来越多。
海豚社联合创始人那明远分析，这是因为：一、线上流量太贵了，品牌之间内卷严重，线下流量很好且疫情之后线下租金有优惠空间；二、目前创业做平台的机会不大，新消费品牌还有空间，而品牌如果不想跟平台捆绑，就要开线下店，一些既有品牌又有线下店的项目，吸引了大量资本去投资；三、大多数人该消费还要消费，线下的需求一直都在。
原本，线上如果做得好，一个店铺服务全国，效率更高，但因为线上竞争激烈，反倒不如3公里范围内的线下生意好做。相比以往，这一阶段，线下再次涌现出了新机会。
那明远今年投资了多个线下项目，在他看来，这时候企业融资难，估值相对较低，还愿意出钱的机构就有机会拿到便宜的好项目。他预测，2022年，线下业态的连锁率会提升。
具体在投资逻辑上，“我们更关注模型和数据比较好的，比如一般线下店平均18个月回本，我们投的有的三四个月回本，我们更看好有行业背景的创业老兵，有供应链资源、线下资源的项目。”
资深消费行业投资人陈默默发现，线下内容消费、体验类消费类项目的崛起也很明显，“可能是这两年疫情让很多人憋在家，激发了对于场景类或体验类消费的欲望。前几年有密室逃脱、狼人杀，到今年的剧本杀，这是内容组织供应链的迭代和体验感的升级。”
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在她看来，未来关注用户实际需求的场景类项目也有持续的机会，只是会换不同的形式。这类项目等于是游戏的线下实景版本，本质上是IP的实景化的互动式娱乐，和游戏一样也有很强的内容消费属性。
消费行业的另一大趋势是，注重健康的消费理念开始觉醒。
陈默默就看好消费健康化的趋势。“如今，大多数人会在身体出现问题之前想到要预防，也产生了很多产品型解决方案”，她举例，这两年火的几大品类都跟健康有关，皮肤健康的功效型护肤品、身体健康的无尺码内衣、代餐、植物奶，元气森林也是因为抓住了饮料健康化的红利。
“下一步我觉得每一个消费类目，都有健康化的空间。”但她不看好一些没有核心产品力的企业，例如行业内一些做代餐奶昔等产品的项目，只是整合了一些供应链方案，自己没有产品研发能力。这时候但凡没有特殊的渠道能力，就只能互相内卷。
梅花创投创始人吴世春对深燃总结，2021年消费行业前热后冷，年初市场热情较高，后半年资本市场对于新消费的态度有了180度的转换。消费行业流量型打法在这一阶段的机会已经没有了，随着消费赛道变成红海，推广投入产出不成正比，流量驱动型新品牌进入至暗时刻。
至于2022年新消费行业的表现，吴世春认为会跟今年相反，先冷后热。在他看来，消费永远是“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”，无论多困难的时候，都不断有老品牌死掉，有新品牌出来。
未来的消费行业，企业们要告别流量型玩法，更多地修炼内功，抓核心用户、核心业务，慢即是快。
“2021年，硬科技彻底成为所有投资人的共识，现在投资圈几乎无人不谈硬科技。”中科创星创始合伙人米磊说。
2021年整个投资环境遇冷，但米磊更忙了。“我们过去一年大约投资了60多个硬科技项目。现在投资圈也内卷，很多机构以前投硬科技类项目少，开始狂补课，项目估值被炒得虚高，有的机构甚至都不做尽调就投了。以前是项目追着投资人跑，现在是投资人追着项目跑。”他说。
硬科技走上风口，核心在于它是整个经济发展真正的底层推动力。米磊对深燃指出，过去十几年来，企业更多的是在上一代技术红利基础上做应用层面的探索，目前，尝试基本到顶了，所以如今的手机硬件、APP都很难有大的创新。
“这一波硬科技爆发，就是要把新的科技基础设施做好，后面的应用才能发展起来。这就是60年一轮的康波周期，必须有新一轮的科技革命崛起之后，应用才能彻底起来，这是大的逻辑。”
硬科技中最热的是半导体，这是因为全球贸易关系变化、新能源汽车崛起、双碳政策完全确定，以及技术也越来越成熟。过去三年来，宁德时代、隆基的股价一路飙升，涨幅度超过700%。
半导体方面，米磊认为，现在的摩尔定律（核心内容为：集成电路上可以容纳的晶体管数目在大约每经过18个月便会增加一倍）已经进入了瓶颈，企业的机会在于核心的材料设备，做核心软件，突破光芯片等高端工艺。
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他预测，2022年，硬科技领域还会延续今年的火爆。
同时，2021年，新能源行业被引爆，碳中和成了全新的关键词。进一步细分，碳中和领域最火爆的要数储能。
2021年，储能方面的融资事件频出，3月26日消息，中科海钠宣布完成数亿元级A轮融资，11月，中储国能宣布完成1.8亿元Pre-A轮融资，由招银国际中科创星、联想之星等投资，12月，奇点能源宣布完成来自IDG资本、源码资本的A轮融资。
在米磊看来，储能能够较快起飞，是因为储能可以把风能和光能发的电大规模利用起来，而过去多年来，储能项目基数很低，成了整个行业的瓶颈，而如今国家规定了风力和太阳能发电厂必须配储能。
他给的建议是，“储能创业者最重要的就是赶紧抓住行业发展的时机，迅速扩大产能，真正把这个机会抓住并落地，把需求变成企业的产业规模、产业优势。另外，这是一个万亿级的市场，新企业还有入局的机会，企业需要解决的是储能的效率、产品技术成熟、成本、安全问题。”
“不过，创业者还是要更冷静，不能被市场的火爆冲昏了头脑，投资人给钱不算什么，客户给钱才是企业真正的成功。”米磊预计，还有5-10年能完成这一轮基础设施建设，这中间留给硬科技企业的机会也有很多，未来，元宇宙、5G、6G、数据中心、云计算、光波导AR眼镜等，都是技术方面的发展机会。
如今，硬科技行业还有北交所加持。高瓴资本创始合伙人李良就提到，北交所是以金融供给构建我国硬科技、深科技创新生态的重大战略举措。公开报道显示，11月15日，北交所开市，首批78家上市企业中，有16家是硬科技公司。
2022年以及再往后更长的时间看，创新经济的主线一定是围绕着硬科技展开，这是一个锚定产业升级战车的行业，前途无量。
过去一年，电商行业少了往日的热闹。在反垄断、追缴税款等监管背景下，618无战事、双11无战报、双12静悄悄，几个电商大节显得格外低调。平台方和品牌方，还有哪些机会？
虽然，阿里、京东、拼多多等老牌电商还在增长，但增速下降已经是事实。这其中，以抖音、快手为代表的短视频平台发力电商，在存量市场上分了一杯羹。前不久，B站也开始内测“小黄车”功能，用户可在观看直播时下单购物。有人说，互联网的尽头都是卖货。
直播带货的进一步普及在其中起到了关键的助推作用。拿抖音来说，罗永浩团队，贾乃亮、华少等明星艺人，抖音平台成长起来的主播，众多入驻抖音的品牌自播，共同让抖音电商快速崛。
“抖音的势头应该是持续的，未来它在电商领域的份额会越来越大，它的电商业务规模很有可能超过京东、拼多多”，那明远认为。
但问题在于，那明远提到，抖音作为一个内容平台而不是电商平台，视频内容和带货比例需要平衡，所以它的规模有上限；此外，抖音的电商闭环做得不够好，它还面临的重点难题是用户留存问题、复购问题、售后问题。
吴世春提到，对于品牌方来说，在抖音、快手等视频平台做电商，一定要加上私域流量的玩法，建立不了私域流量，品牌发展很难持久。
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“抖音能不能再造一个阿里，答案很显然是很难。”那明远告诉深燃。
陈默默分析，几个老牌电商基础设施完善，有别的平台无可比拟的优势。但抖音是一个发现类兴趣消费比较好的渠道，因为它是推荐逻辑，更适合兴趣类、发现类、非刚需、低单价、即时决策的消费。B站则适合做特定人群或细分内容相关的品类，比如“三坑”(汉服、Lolita服饰、JK制服)等方面的电商。这些偏小众的供应链，传统电商服务也不够完善，预售、定制等玩法还没有被充分使用。
她表示，凡是传统电商没有服务好的垂直品类，如果单体规模够大，对于新入局做电商的平台都有机会。
电商行业的另一大机会是出海。“因为疫情，海外的很多供应链出了问题，他们对中国的供应链的依赖更强了，欧美、东南亚、日韩等国家都有这样的机会，”吴世春指出。
“2022年，如果做出海，要抓住缝隙流量的机会，组建有出海基因的团队，努力做到全渠道全网运营，精耕细作，真正研究出更有效率的出海业务。”吴世春说。
2022年，有策略地抓住新平台、新玩法的机会，电商人或许能有新出路。
“当你还觉得元宇宙是个概念，是炒作的时候，全球最领先的这些科技巨头们已经在积极布局，并且开始开花结果。”天风证券副总裁、研究所所长赵晓光说。
2021年，元宇宙是唯一一个横空出世的新风口。
很多人认为，元宇宙是下一代的移动互联网，是Web3.0。它将彻底改变现有的载体和基础设置，开创一个全新的虚拟现实世界。
也有人站出来反驳，元宇宙目前只停留在设想阶段，除了VR/AR、游戏的应用，很难想象更多能真正落地的应用，元宇宙很难让行业马上变天。
陈默默也指出了具体的问题，她认为，现在的头显能解决的是视觉和听觉的问题，没有解决其他感官的问题，比如嗅觉、触觉、平衡感等，这也是很多人体验后觉得晕的原因。她对Meta（元宇宙）的进度并不乐观，因为现在基础设施还有待完善，设备、内容、场景都没有准备好。
不过，多位从业者的共识是，元宇宙虽然还未完全到来，但它是一个确定性、方向性、趋势性的存在。
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至于怎么推动元宇宙发展，陈默默认为：“在Meta里面，基础设施最完善的就是各类大厂，它们既有人又有内容，也有各种资源去推动这个业务，而不是停留在宣传层面，元宇宙要到来，还需要大厂真正花力气去推动。”
吴世春也认为，元宇宙的硬件部分还是大厂的机会更大，元宇宙是一个基础设施和载体，大公司搭建好技术设施，上面的生态就会繁荣起来。
“元宇宙是一个大的浪潮，它整个周期会很长。现在的元宇宙就像1999年的互联网，互联网也经历了好几波发展，元宇宙也是这样，现在还处于非常早期。未来，元宇宙一定会把线上线下打通。”吴世春告诉深燃。
陈默默指出，元宇宙可能的发展路径是，“大厂搭台，创业者唱戏”，大厂把基础设施搭好之后，创业者开发更多应用和内容，体验类线下场景、电商、车载场景，都是可能落地的方向。比如车载是Meta的一个很好的场景，可以用增强现实的方式，让司机视野中可以看到更多的信息来辅助行车，相当于多了一块能容纳视野中所有东西的大屏。
以前，一些IP没有好的载体很难变现。吴世春提到，元宇宙就适合做IP变现，一些NFC的东西也会起来很快，知识产品也能实现线上线下结合。
除了线上线下，虚实结合也是元宇宙所能实现的。“比如以游戏为首的消费内容或精神消费会是一大部分，实物类的消费也会是重要的一环。”陈默默说。
元宇宙是一块待开发的沃土，将会是未来创业者们竞逐的新领地。
2021年，造车新势力们硬是在燃油车主打的汽车行业，打出了一片天。
先来看特斯拉。在全球车企都遭遇芯片、电池、零部件供应限制的背景下，特斯拉第三季度全球交付量为24.13万辆，同比增长73%。2021年前三季度，特斯拉累计交付量已经达到62.4万辆。
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再来看以“蔚小理”为代表的国内造车新势力第一梯队企业。
目前，蔚来、理想、小鹏三家公司都已经上市，且销量有了质的飞跃。2021年前11个月，几家公司销量屡创新高。如下图所示，年初，三家的销售水平还在6000台左右，到9月，蔚来和小鹏销量首次过万，到了11月，3家全部过万了。
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造车新势力第二梯队也不逊色。
今年下半年以来，威马、哪吒、零跑先后传出正在准备IPO。目前，零跑已经完成了45亿元的Pre-IPO轮融资，哪吒获得40亿元的D轮融资，威马有望拿到超5亿美元的D+轮融资。这些密集的融资动作，或是在为IPO做准备。销量上，哪吒在11月销量也过万，达到10013台。
除了老玩家，新的入局者也在涌现。公开报道显示，2021年3月，小米宣布造车，9月1日小米汽车公司正式成立，截至12月已组建了超500人的研发团队，小米汽车计划将在2024年上半年推出首款车型。12月15日，牛创新能源科技有限公司创始人李一男发布汽车品牌“自游家”，正式进军造车领域。
当然，火爆的行业背后，新造车领域存在的问题也值得注意，比如新能源车成本过高，依赖补贴，电池寿命、安全性、充电设施都有待完善。总体来说，“新能源汽车现在还处在初级发展阶段，行业集中度不高，产能过剩严重，公司购车比例较高等问题都亟待改善。”资深汽车行业分析师张翔告诉深燃。
“现在的新能源汽车行业像十年前的手机行业，那时候苹果加一众国产手机百花齐放，现在是特斯拉加蔚小理等遍地开花。”吴世春说，梅花创投投资了牛创科技和理想汽车，在他看来，新能源汽车的时间点到了，中国的新能源车产业链也完善了，车从外观设计到续航都提升了很多。
宁德时代2022年预计电池产量要涨到2021年的2.5倍，这预示着它对自身的市场份额和整个大盘增长的信心。
在此基础上，张翔指出，新造车细分领域留给创业者的机会也将会很多，比如电池技术的变革，现在的无钴电池、磷酸铁锂电池、无吉耳电池都在发展，未来还有商业化以及升级的空间。另外，完善智能网联、自动驾驶技术，都是新源汽车行业的机会。
2022年，新能源汽车将会以势不可挡的态势继续扩张。
2021年，教培行业尝到了从风口跌到谷底的滋味。当学科培训走上普惠化、公益化道路，教育行业的大半边天断了资本化的念头。不过，与此同时，随着官方定调，职业教育踏上了快车道。
官方文件是这样说的，鼓励上市公司、行业龙头企业、各类企业依法举办职业教育，还提出，到2025年，职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%。
因为职业教育解决的是就业问题、民生问题，而不是增加内卷、制造焦虑，所以，在多鲸资本创始人姚玉飞看来，未来，针对技术和应用类中高端人才培训的项目大有可为。
这个逻辑也不难理解，姚玉飞分析：一、就业形势严峻。2022年待就业的大学生数量会达到1000万，创历史新高，就业会成为一个热点话题，而高等教育培养出来的部分学生与社会需要脱节，市场急需高质量的职业教育；二、专业人才需求量大。过去多年来，科技互联网快速发展，涌现出来新的风口如新能源汽车、硬科技、元宇宙、集成电路、新材料等领域都持续需要人才。
国家目前主要鼓励上市公司和头部企业做，所以上市公司和头部公司能够首先吃到这个红利，但创业公司同样存在机会。
吴世春补充，创业者要抓住新职业培训的机会，现在市场不断地在诞生新的职业，比如大学里没覆盖到的新媒体、直播带货等职业。
目前，职业教育领域创业者面临的难题是：“审批和审核周期长，师资短缺，就业岗位不够多，以及，最重要的是培训效果还是有待观察。未来，能突出重围的企业，一定是口碑真实、就业情况出众的企业。”姚玉飞说。
在他看来，创业者下一步要做的就是研究政策和方向，找到更贴近技术发展和企业需求的培训内容，抓住新崛起的领域是一个方式，但更重要的是审时度势，而不只是炒热点。
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2022年另一大机会，存在于企业服务领域。
企业服务，也就是用数字化提高效率，用大数据来解决企业的成本和规模化问题。
事实上，企业无论是从运营管理、营销到客户管理等等服务都需要互联网化。企业服务在近年来垂直领域的应用场景越来越多，每个行业都需要解决方案，去帮助企业提高管理、运营、销售效率。另外，近年来，一些偏传统的企业也都开始重视自身的互联网化了。
“企业服务在每年的当红品类衬托之下显得没那么冒尖，但它的发展一直很扎实。我们投资的智趣百川、甄零科技以每年50%-100%的速度在增长。”吴世春指出，未来，企业服务还是持续不错的投资和创业方向，企业中台、智能运维、商业智能等方面都有机会”。
企业服务更像一个默默无闻的潜力股，2022年，帮助企业降本增效的企业服务项目将厚积薄发。
背靠2021，展望2022。深思过去，找到去伪存真后的蓬勃生机，是从业者更重要的事。时代大潮浩浩荡荡，新的机会在灰烬中尽数涌出，前进吧，创业者们。
（题图来源于pexels。）
