Raydium 协议
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· 2021-09-05
Raydium 是一个链上订单簿 AMM，为 DeFi 的发展提供动力
在不到一年的时间里，我们已经看到去中心化金融 (DeFi) 从一个流行词发展成为一个完整的生态系统，为个人财务自主权和信任设定了新的标准。DeFi 体现了去中心化和加密货币的一切。它允许每个人访问传统上属于大型银行、企业、风险基金和贸易公司领域的工具，而不会牺牲自主权。
复仇军带来了分散的交易性摹，贷款和收益率收益给任何人与互联网连接。此外，它在通过区块链确保透明度、互操作性和不变性的同时做到了这一点。然而，DeFi 的当前状态远非完美。
传统区块链尚未为 DeFi 做好准备
虽然 DeFi 拥有巨大的机会，但它受到过时的区块链的极大限制。
💸 DeFi 交易成本高昂
在很短的时间内，我们已经看到 Gas 费用跃升至完全抹杀潜在收益的水平。缓慢的交易加剧了这种情况，因为用户抬高天然气价格，失败的交易使损失成倍增加。随着与 DeFi 交互变得非常昂贵，我们再次看到普通用户被抛在后面。🧩 市场分散 以太坊
上自动做市商 (AMM) 的性质意味着流动性是分散的，并且一种协议上的流动性池与其他协议上的流动性池隔离开来。由于没有任何中央订单簿跨池聚合，AMM 对流动性的竞争非常激烈，用户看不到其他平台上持有的流动性的好处。对于基于分片的区块链也是如此，例如 eth2 和 Polkadot。🧮 功能有限
由于交易速度缓慢和gas费用高得令人望而却步，许多在中心化交易所被视为标准的交易功能，例如限价单，很难在以太坊去中心化交易所（DEX）上有效实施。
💡 新行业标准的愿景
在 2020 年的 DeFi 夏天，Serum 推出了一个带有链上订单簿的去中心化交易所。该订单簿建立在 Solana 之上，这是一种交易成本极低的高速区块链。这种新范式为解决 DeFi 中的最大问题提供了一个巨大的机会，它构建了一个快速、高效的 AMM，可以利用现有的 Serum 订单流并将其自身池中的流动性提供给生态系统的其他部分。
考虑到这一点，我们的团队开始工作，Raydium 诞生了。
🧬 Raydium 协议：支持 AMM 的生态系统
与其他 AMM 平台不同，Raydium 为中央限价订单簿提供链上流动性，这意味着 Raydium 的用户和流动性池可以访问整个 Serum 生态系统的订单流和流动性，反之亦然。 所有这一切都通过建立在 Solana 之上，这是一个令人难以置信的快速和高效的区块链。
Raydium 目前使用常数函数 K = Y*X。这个方程有一个特殊的属性，它是无状态的，给定任何两个代币，没有任何关于它们的相对价格或价值的信息，它可以为交易者提供“无限”的流动性。Raydium 利用这个方程并根据斐波那契数列对订单簿上的订单进行定价，以各种价格提供多达 20 个订单，它们之间的点差小至 20bps。这是一种优化的解决方案，可将交换指令适配到单个 Solana 交易中。未来，预计将采用其他流动性提供模型来利用预言机和增加流动性使用。
此外，流动性提供者将能够从贡献的交易费用中获得奖励。密钥池将使用 RAY 代币作为农业奖励来激励。想要奖励用户提供流动性的项目也可以添加额外的奖励代币。当新项目启动时，他们可以利用 Raydium 创建一个新的交易市场并为其提供即时流动性。通过这种方式，项目可以启动并运行，并让交易者有机会毫不费力地买入。
🗺 Raydium 的未来是什么？
Raydium 团队在跨加密货币和传统市场的做市、套利和高频交易方面拥有超过二十年的综合经验。该团队于 2020 年夏天开始构建 Raydium。
2020 年第四季度
构思和项目范围
测试网上的协议开发和迭代
2021 年第一季度
流动资金池开发完成，主网上线
网站及平台上线
跨链交换的发展
2021 年第二季度
与其他协议合作研究其他做市模型和功能
2021 年第三季度
利用外部预言机改进做市商
与合作伙伴合作的治理模型构想
🐛 进化迫在眉睫
随着 Raydium 作为 Serum 流动性基础的发展，它旨在与其他 DeFi 和 AMM 社区合作，并提供支持以在 Solana 上构建他们的产品。这将为生态系统带来额外的流动性和更快、更高效的 DeFi 协议。
通过添加外部预言机，Raydium 将能够为未来的版本和功能整合额外的灵活性和功能。此外，几个新推出的 Serum 借贷协议可以使 Raydium 能够增加保证金交易，从链上资产中释放更多的流动性。
Raydium 提供了一条进化之路，项目和个人可以在这里迅速进入 Solana 和 Serum 领域，以利用其在速度和效率方面的独特优势。如果 DeFi 的人员、项目和协议要发展，更快的交易、显着降低的费用和整个生态系统的流动性是必不可少的。我们希望在另一边见到你。
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